Mitt grundproblem med fonder överlag är alla avgifter. Det finns numera bra indexfonder, utan hejdlösa avgifter, t.ex. Avanza Zero. Dock tar många fortfarande en procent eller två. En annan anledning är att en fond måste köpa och sälja de underliggande tillgångarna, i takt med att kunder köper och säljer fonden. Ofta blir det mycket köp i uppgång, och paniksälj i nedgång, vilket bäddar för att man som investerare får ett dyrt pris på de underliggande aktierna när marknaderna går bra, och ett dåligt pris om man vill sälja i en nedgång. Till skillnad från ett investmentbolag, som kan basera sina köp och sälj på sitt eget omdöme, snarare än ägarnas nyckfulla beteende. Det gör att jag har svårt att se varför man ska köpa fonder, annat än för att komma åt marknader som inte är tillgängliga hos din mäklare. T.ex. investeringar i utvecklingsländer. I min mening är det bättre att antingen köpa de underliggande tillgångarna direkt, dvs. köp aktierna utan mellanhanden om det är möjligt. Alternativt investera i ett investmentbolag du känner förtroende för. Sett över tid har många investmentbolag presterat bättre än index.
Två av mina favoritinvestmentbolag är Investor och BlackRock. Dessa är stabila, med fin direktavkastning. Visst har de också backat när det stormat på börsen, men över tid har de tagit tillbaka nedgångarna med råge. Även utan återinvesterad utdelning har de slagit börsen med god marginal.
Bilderna är lite gamla, men poängen är fortfarande densamma. Särskilt nu när det blåser snålt på börsen. Investmentbolagen kommer troligen att vara en god affär över tid, och "when there's blood in the streets"...
Bättre råd får man nog leta länge efter.
Hej, håller med om att investmentbolag är en bra affär och att dina två exempel på dessa är utmärkta! Har givetvis båda två...
SvaraRaderaKul att du håller med! Jo, jag tycker att dessa är en fin grund i alla långsiktiga portföljer, särskilt om man gillar utdelning. Jag funderar på att skriva mer om investmentbolag framöver, det finns många intressanta.
Radera